【2025年11月5日】の経済・時事ニュースまとめ
今朝11月5日の東京市場は米国株の反落と為替の神経質な動きが重なり、投資家心理に慎重さが戻っています。
米国では大手銀行トップの相次ぐ調整警戒発言を受けて主要指数が下落し、国内では日銀の9月会合議事要旨が公表されました。
ねくこ政府は円安進行を受けて為替を「高い緊張感」で注視するとし、新たに高市政権が公的投資の司令塔となる経済戦略本部を立ち上げました。
主要株価指数・為替レート（11月5日10時45分時点）
| 指数 | 現在値 | 前日比 |
|---|---|---|
| 日経平均株価 | 49,446.53円 | −2,050.67 (3.98%)円 |
| NYダウ | 47,085.24ドル | -251.44（-0.53%）ドル |
| S＆P500 | 6,771.55ポイント | -80.42（-1.19%）ポイント |
| ドル円相場 | 153.07円 | -0.49円 |
日経平均の動向
日経平均は50,000円台後半で下落スタートし、一時2,000円超の値下がりを記録し5万円台を割る状況に陥りました。
背景には、米国株のテック主導の反落や、世界的な過熱感警戒が挙げられます。
米国では大手金融の経営者らが「市場調整の可能性」に言及し、投資家のリスク回避姿勢を強めました。
ねくこ本日は日銀9月会合の議事要旨公表が材料視され、インフレ・成長見通しと利上げペースの議論が手掛かりになります。
米国株式の動向
11月4日の米国市場は、S＆P500が6,771.55、NYダウが47,085.24でそろって反落しました。
テック株が広く売られ、調整警戒の発言がセンチメントを冷やしました。
金融大手トップが10〜15%規模のプルバックの可能性に触れたほか、AI関連の期待先行に対する「持続性」への疑念も指摘されています。
ねくこ今後は個別の決算や金利見通しがカギで、米金利・ドル動向がグローバル株と為替に波及する局面が続きます。
為替（ドル円）の動向
ドル円は153円台前半と円高方向へ振れ、日本の財務相は「高い緊張感」で為替を注視する考えを改めて示し、市場では介入観測への警戒感も根強い状況です。
ねくこ当面は日米の金融政策スタンスと物価動向が主なドライバーで、要人発言や突発的なフローでの振れに注意が必要です。
資産運用をしている人がこの局面で心掛けるべきこと
目の前の数字をどう読むか
米株の反落はバリュエーション調整と当局発言をきっかけにしたリスクオフで、同時に円は当局の牽制を受けつつも153円台で推移しています。
株式は一時的なボラティリティ上昇、為替は要人発言や介入観測での急変、金利は政策見通し次第という複合要因が絡みます。
これらを同時に受ける日本株や外貨建て資産は価格変動が大きくなりやすい局面です。
ねくこ短期ノイズに過度反応せず、リスク資産と安全資産の比率、通貨分散、時間分散の3点を機械的に維持することが基本線です。
積立投資の継続とNISAの使い分け
下落局面は平均取得単価を下げる機会にもなり得ます。
長期・分散・低コストの原則に沿った積立は、価格変動の局面でも淡々と続けるのが合理的です。
ねくこ税制優遇のNISAを活用し、枠の範囲で無理なく計画的な積立比率を保つことが大切です。
長期のコアには「つみたて投資枠」、将来の期待収益が高いが振れの大きい資産は「成長投資枠」といった役割分担が有効です。
ねくこ一方で短期イベントに合わせた枠の付け替えは、タイミング投資の失敗リスクを高める点に留意してください。
老後資金とiDeCoの活用
iDeCoは拠出時・運用時・受取時に税制メリットがあります。
相場変動時でも老後資金の積立を止めない仕組みにしておくことが、長期の複利効果を損なわないコツです。
※本節は一般的な情報提供であり、個別の投資助言ではありません。
最終判断はご自身の資産状況とリスク許容度に照らして行ってください。
国内ニュース
日銀9月会合の議事要旨公表：利上げ休止の是非を巡る議論
日銀9月会合の議事要旨が公表され、今後の利上げを「ある程度規則的に」進める意見や、米景気の行方を見極めるために一時休止を検討する見解など賛否両論が交わされました。
ねくこ政策の微妙なニュアンスは金利・為替・株式のボラティリティに波及しやすく、当面はデータ依存での判断が続く見通しです。
高市政権、経済戦略本部を新設：公的投資で産業基盤を強化
高市政権は半導体、AI、宇宙、造船、防衛など17分野に重点投資し、所得や企業収益を底上げする成長戦略を打ち立てました。
各担当大臣に官民投資のロードマップ策定を指示し、来夏をめどに包括的な成長戦略を取りまとめる方針です。
政府、為替を「高い緊張感」で注視
財務相は一方的で急速な動きに警戒感を示し、必要なら適切に対応する姿勢を明確にしました。
円は一時154円台まで下落する場面もあり、物価や企業収益への波及を意識した発言とみられます。
国内暗号資産：規制緩和期待でプレーヤー再編の動き
暗号資産の保有残高は高水準が続き、取扱銘柄の拡大や手数料見直しなど、取引所間の競争が活発化しています。
一方でボラティリティの高さや事業者リスクは残り、分別管理や情報開示の徹底が求められます。
海外ニュース
中国、輸入拡大を掲げる新施策を発表
中国商務省は年10件規模のイベントを通じて海外からの輸入を促進し、「ウィンウィンの協力」を掲げました。
CIIEの開幕に合わせて存在感を訴求する狙いが読み取れます。
ねくこもっとも、巨額の貿易黒字が続く中で輸入の実増がどこまで進むかには懐疑的な見方もあります。
英国、増税観測が強まる
英有力シンクタンクは今月26日の予算で大幅な増税が必要と指摘し、財政規律回復を重視する姿勢を促しました。
財務相も「公平性を優先」と発言し、歳出抑制に偏らない選択肢を示唆しています。
私たちの生活に起こること
円安と資源価格の波立ちは、輸入品やエネルギー料金の先行き不透明感を高めます。
家計では月次の支出計画を「必要支出」「変動費」「将来のための貯蓄・投資」に分け、価格変動の影響を見える化しておくと対応しやすくなります。
投資面では、短期の大幅な価格変動に備えて現金・短期債の比率を一定に保ち、株式は積立や国際分散で時間と地域のリスクをならすのが現実的です。
外貨建て商品は為替が逆方向に動く可能性を前提に、想定損益を事前に数値化して許容範囲内かを確認してください。
免責事項／重要情報
本記事は一般的な情報提供を目的としたもので、特定の銘柄・商品・通貨の売買や投資行動を勧誘するものではありません。市場データは配信媒体の遅延や改訂により変動します。実際の投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。
